Компания Samsung Electronics опубликовала финансовые результаты за второй квартал, завершившийся 30 июня 2024 года.
Общая консолидированная выручка компании составила 74,07 трлн вон. Операционная прибыль Samsung зафиксирована в размере 10,44 трлн вон на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры, стимулирующей повышение средней цены продаж (ASP). Кроме того, свой вклад в финансовые результаты внесла высокая популярность OLED-панелей среди покупателей.
Во втором квартале подразделение Device Solutions (DS) отчиталось о консолидированной выручке в размере 28,56 трлн вон, операционная прибыль составила 6,45 трлн вон.
В целом, рынок чипов памяти постепенно восстанавливается благодаря стабильному спросу на память с высокой пропускной способностью HBM, а также на обычные модули памяти DRAM и серверные SSD-накопители. Повышение спроса вызвано активными инвестициями в технологии искусственного интеллекта (ИИ) со стороны поставщиков облачных услуг, а также растущим интересом различных компаний к ИИ-решениям для создания собственных локальных серверов.
Спрос в сегменте ПК был относительно слабым, при этом спрос на мобильные технологии оставался высоким на фоне увеличения заказов от китайских производителей оригинального оборудования (OEM). Компания Samsung смогла реализовать спрос на продукцию с высокой добавленной стоимостью для приложений генеративного ИИ благодаря устойчивой динамике в сегменте серверных приложений, который во втором квартале продемонстрировал значительное улучшение по сравнению с предыдущим кварталом.
На рынке DDR5 компания Samsung укрепила свое лидерство за счет массового производства модулей памяти DDR5 емкостью 128 ГБ с чипами 32 ГБ на базе 10-нанометрового (нм) техпроцеса[1], который был впервые представлен в данной отрасли.
Ожидается, что во второй половине 2024 года серверы ИИ расширят свою долю рынка на фоне наращивания инвестиций в ИИ со стороны компаний и крупных поставщиков облачных услуг. По прогнозам, спрос останется высоким по всем направлениям: от HBM и DDR5 до серверных SSD, — поскольку серверы ИИ на основе модулей памяти HBM могут предложить более высокую плотность данных по сравнению с обычными DRAM и SSD-накопителями.
Поставки обычных микрочипов для ПК и мобильных устройств, вероятно, будут так же ограничены ввиду активного использования основных производственных мощностей в сегменте HBM, серверных DRAM и серверных SSD для различных ИИ-решений.
Компания Samsung планирует реализовать потенциал от спроса на продукцию с высокой добавленной стоимостью для ИИ. Для этого компания намеревается увеличить долю продаж чипов HBM3E. Помимо этого, Samsung сосредоточит внимание на чипах с высокой плотностью данных, таких как серверные модули на основе DDR5 емкостью 128 ГБ с чипами 32 ГБ на базе 10-нанометрового (нм) техпроцеса в DRAM для серверов.
В сегменте NAND компания Samsung стремится наращивать продажи за счет увеличения поставок твердотельных накопителей SSD с трехуровневыми ячейками (TLC), на которые по-прежнему приходится основная часть спроса со стороны технологий ИИ. Также продолжится выпуск чипов с четырехуровневыми ячейками (QLC), оптимизированных для приложений всех устройств, включая серверные ПК и мобильные устройства.
В первой половине года подразделение по производству системных полупроводников (System LSI Business) зафиксировало рекордно высокие продажи. Во втором квартале подразделение добилось роста прибыли за счет увеличения поставок ключевых компонентов, таких как системы на кристаллах (SoC), датчики изображения и IC(DDI)-драйверы дисплеев для основных флагманских продуктов.
Рынок благоприятно воспринял новую SoC для носимых устройств, впервые в отрасли основанную на базе 3-нанометрового (нм) техпроцесса. Ожидается, что во второй половине года ключевые клиенты станут активнее применять такую SoC. Компания Samsung также планирует стабильные поставки чипсетов Exynos 2500 для флагманских моделей.
Одним из важных направлений работы подразделения по производству системных полупроводников (System LSI Business) станет расширение сферы применения 200-мегапиксельных датчиков в различных камерах — как с широкоугольными, так и длиннофокусными объективами. Подразделение также планирует нарастить продажи DDI-драйверов благодаря запуску массового производства новых моделей для одного из клиентов в США.
Подразделение по производству полупроводников (Foundry Business) продемонстрировало рост прибыли благодаря повышенному спросу во всех областях применения. Количество клиентов в сфере ИИ и высокопроизводительных вычислений (HPC) увеличилось вдвое по сравнению с прошлым годом, что привело к росту заказов на чипы, выполненные по техпроцессу менее 5 нанометров. Подразделение Foundry Business также предложило клиентам набор средств разработки (PDK) продукции с применением 2-нанометрового техпроцесса GAA, массовое производство которой должно начаться в 2025 году.
Во второй половине года подразделение по производству полупроводников ожидает возобновление спроса в сегменте мобильных технологий и дальнейший рост интереса к приложениям в сфере ИИ / высокопроизводительных вычислений. В результате рынок полупроводникового производства, скорее всего, продемонстрирует общий рост, особенно в сегментах передовых техпроцессов. По прогнозам, в 2024 году рост в этой сфере будет выше средних значений рынка на фоне полномасштабного массового производства продукции с применением 3-нанометрового техпроцесса GAA второго поколения.
Подразделение Foundry Business ожидает расширения заказов на приложения в сфере ИИ / высокопроизводительных вычислений и ставит перед собой цель увеличить число клиентов в четыре раза, а продажи — в девять раз к 2028 году по сравнению с 2023 годом.
Консолидированная выручка подразделения по выпуску дисплейных панелей (Samsung Display Corporation, SDC) во втором квартале составила 7,65 трлн вон, а операционная прибыль — 1,01 трлн вон.
Устойчивый спрос на флагманскую продукцию, а также активная работа с ключевыми клиентами, занятыми производством смартфонов, позволили подразделению по выпуску дисплейных панелей продемонстрировать рост продаж. Таким высоким результатам также способствовала быстрая реакция подразделения SDC на запросы со стороны клиентов и стабильные поставки OLED-продукции для ИТ-отрасли.
В сегменте дисплейных панелей большого размера отмечен рост продаж панелей с высоким разрешением и высокой частотой обновления, прежде всего на рынке игровых мониторов. Продажи в сегменте телевизоров премиум класса оставались стабильными, что обусловлено более широким применением OLED-панелей.
Во второй половине года ожидается рост продаж мобильных дисплеев за счет выпуска новых смартфонов основными клиентами и потенциального спроса со стороны пользователей, желающих перейти на смартфоны с поддержкой ИИ. Однако конкуренция среди производителей дисплейных панелей, вероятно, будет более интенсивной, чем в первой половине года.
Подразделение SDC активно улучшает такие характеристики своей продукции, как энергопотребление, яркость экрана, толщина корпуса, надежность и долговечность. Подразделение продолжит наращивать продажи и прибыльность за счет неизменно высокого внимания вопросам качества и повышения производительности. В сегменте дисплейных панелей большого размера подразделение SDC планирует обеспечить рост продаж и повышение прибыльности благодаря продукции с высокой добавленной стоимостью, а также выпуску новых мониторов с различной частотой обновления экрана.
Консолидированная выручка мобильного подразделения (Mobile eXperience, MX) и подразделения по производству сетевого оборудования (Networks Business) во втором квартале составила 27,38 трлн вон, операционная прибыль — 2,23 трлн вон.
На рынке смартфонов, особенно в премиальном сегменте, из-за факторов сезонности отмечено поступательное снижение общего спроса. Подразделение мобильных устройств (MX Business) зафиксировало последовательное сокращение выручки, при этом продажи смартфонов серии Galaxy S24 продемонстрировали двузначный годовой рост в денежном и натуральном выражении по сравнению с предыдущей моделью как во втором квартале, так и в первой половине года, что свидетельствует о высокой успешности этой серии смартфонов.
Прибыльность немного снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за увеличения затрат, вызванного ростом цен на основные компоненты. Тем не менее, за всю первую половину года подразделение MX Business добилось двузначного роста прибыльности.
Ожидается, что во второй половине 2024 года общий спрос на смартфоны будет расти в годовом исчислении, при этом рост спроса на продукцию премиум-класса будет обусловлен расширением спроса на технологии ИИ и запуском новых моделей с инновационными функциями. Кроме того, ожидается рост спроса на продукцию экосистемы, например, планшеты и различные носимые устройства. В связи с этим, в третьем квартале подразделение MX Business ожидает увеличения поставок смартфонов, при этом поставки планшетов, по прогнозам, сохранятся на текущем уровне.
Мобильное подразделение (MX Business) будет стремиться к росту выручки за счет расширения продаж флагманских смартфонов и продуктов экосистемы, а также продолжит работу по обеспечению стабильной прибыльности благодаря оптимизации характеристик продукции, включая стандартизацию компонентов и обеспечение высокой операционной эффективности.
Консолидированная выручка подразделений визуальных дисплеев (Visual Display Business) и бытовой техники (Digital Appliances Business) во втором квартале составила 14,42 трлн вон, а операционная прибыль — 0,49 трлн вон.
Общий спрос на рынке телевизоров вырос по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, в первую очередь в развитых странах. Также отмечен квартальный рост, в основном обусловленный крупными международными спортивными событиями. Благодаря запуску новых моделей телевизоров по всей линейке продукции, в 2024 году подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) укрепило свое лидерство на рынке премиум-класса, сосредоточившись на продаже стратегических продуктов, таких как Neo QLED, OLED и интерьерных экранов Lifestyle. Однако прибыльность снизилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года из-за растущей стоимости дисплейных панелей и более высокой конкуренции на рынке.
Во второй половине 2024 года прогнозируется постепенное восстановление спроса на данном рынке благодаря растущей популярности моделей QLED, OLED и телевизоров с экраном большого размера. Пик сезонного спроса окажет положительное влияние на подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business), ориентированное на выпуск телевизоров большого размера и категории премиум-класса. Подразделение также предложит пользователям конкурентоспособные возможности, связанные с функциями ИИ, системой безопасности и дизайнерскими решениями, а также новые персонализированные решения, обеспечиваемые платформой Samsung SmartThings.
Кроме того, подразделение визуальных дисплеев (Visual Display Business) будет повышать динамику роста за счет наращивания своих сервисных направлений.
[1]Пятое поколение модулей памяти DRAM Samsung на базе 10-нанометрового техпроцесса
: