Samsung Electronics оголошує фінансові результати за третій квартал, що закінчився 30 вересня 2021 року.
Загальний консолідований виторг сягнув квартального рекорду із сумою 73,98 трлн корейських вон – на 10% більше, ніж минулого року, що було попереднім максимумом. Порівнюючи з ІІ кварталом, операційний прибуток зріс на 26% і становить 15,82 трлн корейських вон – другий найвищий показник за всю історію, якого вдалося досягнути завдяки збереженню сприятливих умов на ринку пристроїв пам’яті та високих продажів ливарного й дисплейного підрозділів. Підрозділи готової продукції також продемонстрували хороші результати.
Відбулося значне покращення прибутковості підрозділу пристроїв пам’яті з рекордним квартальним постачанням і другим за величиною доходом від DRAM. Результати ливарного підрозділу також покращилися завдяки високим продажам глобальним клієнтам. Прибутки підрозділу дисплейних панелей збільшилися, оскільки основні клієнти випустили нові смартфони.
Підрозділ мобільних комунікацій показав поступове підвищення прибутків на фоні стійкого попиту на смартфони низького й середнього класів, а також планшети та носимі пристрої. Мережевий підрозділ збільшив свою присутність на світовому ринку, зокрема в Північній Америці та Японії, і продовжив розгортання мереж 5G на внутрішньому ринку.
Відділ споживчої електроніки значно розширив портфоліо преміальних телевізорів та лінійки Bespoke, проте рентабельність знизилася через збільшення витрат на сировину й логістику.
Зміцнення більшості валют (зокрема долара США) стосовно корейської вони позитивно вплинуло на операційний прибуток, порівнюючи з попереднім кварталом, – 800 млрд корейських вон.
У четвертому кварталі компанія зосередиться на задоволенні попиту на пристрої пам’яті та системи напівпровідників, навіть якщо на нього виплине дефіцит компонентів у деяких клієнтів. Зміцнюючи лідерство в преміальному сегменті, компанія підтримуватиме високу прибутковість підрозділів готової продукції.
Для підрозділу пристроїв пам’яті, можливо, доведеться моніторити проблему з постачанням компонентів, що затягнулася на довше, ніж очікувалося. Samsung докладатиме всіх зусиль для задоволення стійкого основного попиту завдяки збільшенню інвестицій від технологічних компаній. У підрозділі System LSI прогнозується збільшення поставок систем на чипах (SoC) та пов’язаних продуктів для мобільних телефонів, що заплановані на 2022 рік. Очікується, що ливарний підрозділ значно підвищить прибутки шляхом енергійної відповіді на запити на передові процесори.
Що стосується підрозділу дисплейних панелей, стабільний попит на смартфони та зростання продажів нових програм підтримуватиме високі результати в сегменті мобільних панелей. Як і планувалося, компанія готується розпочати масове виробництво дисплеїв на основі квантових точок (QD).
Підрозділ мобільних комунікацій розраховує на стійку прибутковість завдяки розширенню продажів таких преміальних продуктів, як складаних і 5G-смартфонів низького й середнього класів, а також збільшенню продажів планшетів і носимих пристроїв.
Відділ споживчої електроніки зосередиться на нарощенні продажів преміальної продукції протягом святкового сезону наприкінці року.
На фоні очікувань щодо відновлення глобального попиту в сегменті IT у 2022 році підрозділ компонентів сфокусується на розширенні передових процесів та укріпленні лідерства в галузі продуктів і технологій. Що стосується смартфонів і споживчої електроніки, пріоритетом компанії буде стабільна прибутковість шляхом зміцнення передових позицій у преміальній категорії. Однак є ймовірність, що залишаться невизначеності, пов’язані з перебоями в постачанні компонентів та COVID-19.
Компанія планує покращити конкурентоздатність підрозділу пристроїв пам’яті за допомогою масового виробництва 14-нм DRAM та 7-го покоління V-NAND, а також продуктів наступного покоління, виготовлених на основі передової в галузі технології літографії в глибокому ультрафіолеті (EUV). Підрозділ System LSI посилюватиме лінійку SoC, а ливарний підрозділ і надалі покращуватиме свої результати завдяки 3-нм GAA-процесу (Gate-All-Around) та активного інвестування для задоволення попиту.
Підрозділ дисплейних панелей очікує, що частка OLED-панелей збільшиться з поширенням 5G-смартфонів, оскільки компанія уважно моніторить постачання таких компонентів, як DDI. Samsung прагне закріпити свої лідерські позиції в сегменті преміальних телевізорів із QD-дисплеями.
Компанія має на меті покращити прибутковість підрозділу мобільних комунікацій, зміцнюючи свої позиції на ринку преміальної продукції. Досягнути цього планується завдяки розширенню продажів флагманських пристроїв (включно зі складаними смартфонами) та випуску на масовий ринок потужнішої лінійки 5G-смартфонів. Samsung також продовжить розвивати сегмент планшетів і носимих пристроїв і розробляти провідні технології в галузі. Мережевий підрозділ буде й надалі вдосконалювати апаратне забезпечення за допомогою кастомних 5G-чипів і підсилювати віртуалізовані рішення на основі програмного забезпечення.
Відділ споживчої електроніки прогнозує, що загальний попит зменшиться, однак спрямує зусилля на задоволення попиту на телевізори преміального класу й збільшення глобальних продажів продукції Bespoke.
У третьому кварталі витрати з капітальних вкладень компанії сягнули 10,2 трлн корейських вон, з яких 9,1 трлн було витрачено на напівпровідники, а 0,7 трлн – на дисплеї. Наразі загальні витрати з капітальних вкладень у 2021 році становлять 33,5 трлн корейських вон, з яких 30 трлн було витрачено на напівпровідники, а 2,1 трлн – на дисплеї.
Підрозділ напівпровідників входить уперед завдяки продажам серверних DRAM; ливарний підрозділ утримує рекордний квартальний дохід
У третьому кварталі підрозділ напівпровідників сягнув консолідованого виторгу розміром 26,41 трлн корейських вон та 10,06 трлн корейських вон операційного прибутку.
Загальна цінова ситуація залишається сприятливою для підрозділу пристроїв пам’яті; компанія встановила новий рекорд за квартальними відвантаженнями й досягнула другого за величиною доходу від DRAM, що підкріплюється значним зростанням продажів серверів.
Попит на DRAM продовжив зростати у зв’язку з випуском у першому півріччі нового високопродуктивного процесора. Попит на ПК з боку кінцевих користувачів також збільшився завдяки таким змінам, як гібридні моделі працевлаштування, а попит на мобільні пристрої відновлювався помітніше через випуск нової продукції основними виробниками та ефект бази попереднього кварталу.
Незважаючи на повторні спалахи COVID-19 у основних країнах-виробниках та проблеми з постачанням компонентів, що призвели до збоїв у виробництві, Samsung активно відповідала на потреби в DRAM, гнучко керуючи асортиментом продуктів.
Що стосується NAND, то попит на твердотілі накопичувачі для серверів відновився зі збільшенням інвестицій від основних замовників серверів. Тренд на потужну продукцію у зв’язку із застосуванням нових процесорів підтримав стійкий попит із боку центрів опрацювання даних, а випуск нових моделей смартфонів позитивно вплинув на попит на мобільний зв’язок.
Очікується, що в четвертому кварталі основний попит на сервери збережеться на високому рівні завдяки впровадженню нових процесорів і розширенню інвестицій у центри опрацювання даних. Samsung продовжить моніторити вплив на виробництво проблем із постачанням компонентів.
Виробники, імовірно, продовжать випускати нові моделі 5G-смартфонів, однак є можливість, що зростання купівельного попиту обмежиться внаслідок коригування виробничих запасів у деяких клієнтів та перебої в ланцюжку постачань. Попит на ПК залишиться на схожому рівні, що і в попередньому кварталі.
Очікується, що попит на серверні SSD залишиться стабільним у зв’язку із нормалізацією підприємницької галузі та збільшенням корпоративних ІТ-бюджетів, а також трендом на високопродуктивні серверні SSD.
Перебої в постачанні компонентів, COVID-19 і зростання рівня вакцинації, проблеми з вартістю сировини – усі ці суттєві непередбачувані фактори ускладнюють прогнозування на наступний рік. А втім, можна передбачити, що попит на сервери й ПК не похитнеться завдяки тенденції до високої потужності внаслідок розширеного застосування нових процесорів та зростання інвестицій в ІТ-підприємства. Якщо говорити про мобільні пристрої, то компанія розраховує, що приріст 5G-моделей низького й середнього класу й випуск виробниками продукції з новими формфакторами підтримає подальше збільшення поставок і запит на високу потужність.
Samsung продовжить розширювати частку 15-нм DRAM та 128-рівневого V-NAND, випереджуючи запит на ринку серверів, який, імовірно, зросте внаслідок нових імплементацій DDR5, а також завчасно забезпечуючи потреби в рішеннях NAND.
Окрім розширення масового виробництва 14-нм DRAM та 176-рівневого V-NAND, компанія і надалі зміцнюватиме свою конкурентоздатність, знижуючи витрати за допомогою процесів і продуктів наступного покоління.
У третьому кварталі прибутки підрозділу System LSI покращилися у зв’язку з підвищеним попитом на SoC/DDI, оскільки основні клієнти випускали нові мобільні продукти. Протягом цього ж періоду компанія представила перший у галузі 200-мегапіксельний сенсор зображення для мобільних телефонів і найменший у галузі сенсор зображення з подвійними пікселями.
Samsung прогнозує, що в четвертому кварталі прибутки продовжать зростати завдяки розширеним поставкам SoC та супутніх продуктів для запуску нових 5G-смартфонів у 2022 році.
Наступного року підрозділ System LSI покращить фінансові показники, розширивши постачання продуктів SoC із підтримкою 5G для нових флагманських пристроїв із вдосконаленою продуктивністю графічного процесора.
Зі збільшенням поставок ключових продуктів на основі передових технологічних процесів ливарний підрозділ поступово нарощував прибутки, досягнувши рекордних квартальних показників. Компанія також забезпечила стабільну дохідну базу, здобувши нові замовлення на технологічні процеси від глобальних клієнтів.
У четвертому кварталі запит на передові й усталені техпроцеси залишиться на високому рівні, і компанія очікує встановити новий квартальний рекорд за прибутковістю – на 10% більше, ніж у третьому кварталі. Samsung і надалі зберігатиме технологічне лідерство, завершивши проєктування 3-нм продуктів на основі GAA та розробивши 3-нм GAA-процес другого покоління.
Очікується, що 2022 року ситуація в ливарній промисловості залишиться напруженою внаслідок високого споживання кремнію для мобільних пристроїв із підтримкою 5G та попиту на графічні процесори для високопродуктивних обчислень (HPC). Samsung планує суттєво підвищити прибутки завдяки розширенню поставок передових суб-5-нм техпроцесів, а також збільшенню продажів глобальним клієнтам та нормалізації цін.
Кращі прибутки в сегменті дисплеїв; збереження високого попиту на OLED
У третьому кварталі підрозділ дисплейних панелей сягнув консолідованого виторгу розміром 8,86 трлн корейських вон та 1,49 трлн корейських вон операційного прибутку. Попри слабкі результати продажів великих дисплеїв загалом прибутковість у дисплейному сегменті покращилася, порівнюючи з попереднім кварталом, насамперед через високі продажі малих і середніх OLED-панелей.
Прибутковість мобільних дисплеїв зросла на фоні сезонних ефектів, зумовлених попитом на нові смартфони з боку основних покупців. Досягненню найвищих за третій квартал прибутків сприяло, зокрема, збільшення продажів високоякісної продукції, включно зі складаними смартфонами. Однак напрям виробництва великих дисплеїв продовжив зазнавати збитків внаслідок зниження цін на LCD-панелі.
На четвертий квартал Samsung прогнозує збереження високого попиту на нові смартфони, а на святковий сезон – зростання продажів ноутбуків та ігрових девайсів. А тому компанія очікує, що в наступному кварталі прибутковість залишиться на високому рівні. Що стосується великих дисплеїв, Samsung уже готова розпочинати масове виробництво QD-дисплеїв і зосередиться на успішному виведені на ринок своєї першої QD-продукції.
На 2022 рік прогнозується збереження сприятливих умов для сегменту OLED завдяки відновленню попиту на рику смартфонів і подальшому поширенню 5G-телефонів. Крім того, очікується суттєве зростання продажів ноутбуків і планшетів, що Samsung намагатиметься перетворити на новий рушій для свого розвитку. На фоні занепокоєння щодо постачання деяких компонентів (наприклад, DDI), компанія також уважно стежитиме за ланцюжком постачання та запобігатиме потенційним ризикам, щоб забезпечити безперебійну доставку продукції.
Що стосується великих дисплеїв, Samsung, як і планувалося, завершить реорганізацію підрозділу з LCD- на QD-дисплеї та зосередиться на зміцненні свого лідерства у сегменті телевізорів преміального класу з QD-дисплеями.
Покращення прибутків мобільного підрозділу завдяки продажам на преміальному й масовому ринках
У третьому кварталі відділ ІТ та мобільних комунікацій сягнув консолідованого виторгу розміром 28,42 трлн корейських вон та 3,36 трлн корейських вон операційного прибутку.
Порівнюючи з попереднім кварталом, на ринку спостерігалося збільшення загального попиту у зв’язку з послабленням впливу COVID-19. Незважаючи на обмежене постачання компонентів у галузі, дохід підрозділу мобільних комунікацій виявився вищим, ніж у другому кварталі. На поквартальний приріст продажів смартфонів вплинула значна реалізація флагманських моделей (зокрема Galaxy Z Fold3 та Galaxy Z Flip3) і розширення лінійки для масового ринку. Такі складові продуктової екосистеми, як носимі пристрої, також демонструють зростання. Компанія забезпечила стабільний двозначний операційний прибуток попри збільшення інвестицій у маркетинг категорії складаних смартфонів.
Надалі прогнозується щоквартальне зростання ринкового попиту внаслідок сильної сезонності наприкінці року, однак невизначеність стосовно постачання компонентів, імовірно, збережеться. Компанія докладатиме всіх зусиль для підтримки двозначної маржі операційного прибутку за допомогою подальшого розширення продажів преміальних смартфонів (наприклад, Galaxy Z Flip3 Bespoke Edition) та продовження продажів серії Galaxy S. Водночас Samsung активно пропонуватиме інші конкурентоздатні продукти, зокрема масові пристрої з підтримкою 5G, та нарощуватиме продажі таких представників екосистеми, як носимі девайси, ПК та планшети.
Прогнозується, що в 2022 році ринок смартфонів і носимих пристроїв продовжить зростати на фоні невизначеної ситуації у зв’язку із COVID-19. Підрозділ мобільних комунікацій має на меті зміцнити свої лідерські позиції в преміальному сегменті завдяки поширенню таких складаних пристроїв, як Galaxy Z Flip3 Bespoke Edition, пропонуючи інноваційні технології та унікальний досвід користування. Компанія також планує досягати високих показників, зміцнюючи портфоліо продуктів із підтримкою 5G та екосистеми девайсів для бізнесу.
Для подальшого середньо- й довготермінового зростання Samsung продовжить розвивати технології та співпрацювати з провідними світовими компаніями.
Що стосується мережевого підрозділу, компанія розширила свої закордонні представництва, зокрема в Північній Америці та Японії, та активно реагувала на поширення 5G у Південній Кореї. Samsung продовжить розгортання мереж у Кореї, досліджуючи водночас нові можливості для бізнесу за кордоном (Північна Америка, Японія, Південно-Східна Азія та Європа). Вдосконалюючи 5G-чип власного виробництва та рішення віртуалізації на основі 5G, Samsung посилюватиме конкурентоздатність своєї продукції та зміцнюватиме основи для подальшого зростання.
Зменшення прибутковості споживчої електроніки попри високі продажі преміальної продукції
Відділ споживчої електроніки, що складається з підрозділів візуальних дисплеїв та цифрової техніки, у третьому кварталі сягнув консолідованого виторгу розміром 14,10 трлн корейських вон та 0,76 трлн корейських вон операційного прибутку.
Незважаючи на високі продажі преміальних телевізорів та побутової техніки Bespoke, через значне зростання витрат на сировину та логістику компанія зафіксувала зниження прибутків – як щоквартальних, так і в річному обчисленні.
У четвертому кварталі очікується більший попит (ніж у третьому кварталі) на телевізори у зв’язку із сезонністю наприкінці року. Однак у річному обчисленні прогнозується зменшення попиту, оскільки все більше регіонів адаптується до життя із COVID-19 й ефект відкладеного попиту згасає. У відповідь Samsung планує зосередитися на продажах преміальної продукції, пропонуючи наприкінці року оптимізовані рекламні акції для офлайн- та онлайн-каналів.
Samsung прогнозує, що 2022 року зростання сповільниться, оскільки споживачі все менше часу проводять удома. Однак підвищений інтерес до кастомних дизайнерських продуктів преміального класу збережеться, і компанія збирається активно розвивати цей напрям. Основні елементи її плану: подальше покращення продуктового портфоліо, розширення глобального ринку, оптимізація роздрібної торгівлі та маркетингу, посилення можливостей керування постачанням.
: